“碳中和”风口下的ESG国际趋势和企业战略

2021年4月10日，美世大中华区CEO李兆琦女士出席了由中欧国际工商学院校友总会主办的第三届“中欧社会责任高峰论坛”，与参会嘉宾分享了ESG的国际发展与展望。近年来，推进ESG在全球范围已经形成一种共识，而ESG投资也成为金融市场日渐热门的投资策略，旨在产生长期的财务回报，同时对社会和环境作出积极贡献。

在“碳中和”这一大背景下，全球范围内愈发认识到ESG投资带来的超额收益，而企业级ESG的战略和实施也愈发得到重视。

美世大中华区CEO李兆琦女士

ESG是指环境Environment、社会Society和公司治理Governance这三方面的问题，涵盖的范围和话题包罗万象。需要提到的是，ESG因素对于不同的行业板块和资产类别的影响有差异，尤其是环境和社会因素，因为治理因素对于各个行业都普遍重要。比如金融和能源板块行业，对环境的潜在影响就有很大差别，需要有一套完善的ESG政策和框架来指导，从而实现不同资产类别和不同板块的、有针对性的ESG整合。

2006年，美世参与制定由联合国全球契约组织与联合国环境规划署可持续金融倡议联合发起的“负责任投资原则”。企业对于ESG越来越多的投入使得ESG评级与评级机构也越来越受到各方的关注。不同的评级机构基于不同的评级体系、方法、行业、侧重给出ESG评级和评分。目前，负责任投资原则的签署投资机构已经由最早的100家增加至1,500多家，所管理的资金超过62万亿美元。这意味着，成为联合国全球契约组织的成员将有利于企业在全球化的进程中吸引国际投资，获得更优资本。

近年来，政府和国际组织针对ESG监管的范围、标准、法规数量都在不断扩大和提高。2020年，全球ESG相关法律法规数量已达到500余条，其中2019年新增/修订80余条。消费者更愿意为“绿色产品、绿色企业”付费，有70%以上的消费者愿意多付出5%的价格来选择绿色企业生产的绿色产品。1/3的员工更倾向于为所有利益相关方负责的企业工作 ，1/5的企业人力主管将加快专注于ESG的商业目标的实施步伐。

大热主题“碳中和”就是环境方面气候变化中的重要议题。碳中和意味着直接或间接产生的温室气体排放总量，通过节能减排等形式，抵消自身产生的二氧化碳排放，实现二氧化碳的“零排放”。

在国际上，“碳中和”是一项需要从上至下推动、由下往上支持的全社会举措，联合国的争做零跑者（Race to Zero）是一个比较典型的案例。通过联合国开展的全球性运动，企业、城市、地区、投资者、学术和国家的综合联盟，致力于到2050年实现碳中和。在全球范围内，这些参与者现在覆盖了全球近25%的二氧化碳排放量，以及超过50%的全球GDP。

全球范围内大家愈发认识到ESG投资带来的超额收益。根据德意志银行研究的一份报告表明，以“碳中和”为代表的ESG议题并不只是“用爱发电”，因为全球范围内都愈发认识到ESG带来的超额投资收益和优秀企业表现。我们还看到流入可持续投资策略的资金流在增加 。

此外，事实证明，ESG评级较高的公司具有稳健的治理和管理质量，被证明更具韧性，长期表现更好。

我们在商业向善、资本向善的大趋势之下，顺势着眼企业高管对ESG的参与现状。根据美世2021年《全球人才趋势》报告，我们全球范围内的客户高管都是表达了对ESG问题的关心，85%的领导者表示相较于单一地为股东追求财务回报，企业对成功应有更广泛的定义，即考虑对利益相关方（包括员工、环境、社会）的价值。尤其新冠疫情的流行和日益严重的社会分裂，以及气候变化等系统性风险使这一观点成为了企业领导者愈发关注的重点。

企业认识到了需要平衡目标和利润，但距离实现这一雄心壮志还存在差距，因为当前只有35%的公司根据ESG因素制定了可持续发展业务战略，这一缺口继续有丰富经验的专业顾问进行协助。可持续发展业务致力于履行环境、人和社会承诺，包括制定减轻气候风险和减少碳排放的目标，企业也逐渐认识到他们对员工的责任，包括：员工健康和福利、未来技能培养、在工作生活各个阶段提供支持，以及将多元化、公平与包容正确付诸实践的必要性。

而在这些展望之下，是全球需求奠定的可靠基础。5万亿美元的低碳商业机会、26万亿美元低碳成长模式经济收益、5,000亿美元的可再生能源投资量，都是投资者和管理人在之后十年可以开辟的蓝海。

20亿人缺乏基本卫生设施、6,500亿美元经济适用房每年缺口、1亿将重新陷入贫困的人群，在获得收益的同时是我们投资行业每一位从业人员的责任和担当。

那么到底有哪些企业可以落实的可持续发展措施？

1.首先，需要明确管理层的ESG理念，将ESG融入公司的文化和商业战略，制定企业ESG战略和治理架构，设立ESG战略目标，明确相关人员的职能设置、要求及工作流程。 

2.企业的ESG优秀表现要鼓励进行ESG信息披露，既满足监管规定，也可以提升企业在尽调评估和主流ESG评级中的水平，吸引更多长期稳定资金投入。 

3.积极参与ESG组织，进行行业深度交流，包括监管沟通、同业互通、行业峰会、研究机构合作等，能在提升自身ESG水平的同时推动全行业发展。 

4.对于资产所有者和管理人来说，ESG责任投资也是工作重点，组织需要明确ESG责任投资政策，制定各资产类别的实施方法，并培养投资团队的ESG责任投资能力和意识。

谈及企业进一步实践ESG的动力，李兆琦女士表示，“一方面，不论政府、企业还是消费者，都认可企业走可持续发展道路是一件正确的事。另一方面，未来企业若不发展落实ESG，将越来越无法获得资金青睐，投资人甚至可能直接把这样的企业排除在名单外，所以他们没有理由不去推进ESG落地。”同时，她也倡导我国企业更多地关注ESG信息披露以及参与ESG国际组织的合作。

如对ESG责任投资或其他ESG相关业务

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